Die Unterschiede im Überblick
| Altersvorsorgedepot | Freier ETF-Sparplan | |
|---|---|---|
| Staatliche Zulagen | bis 540 € + Kinderzulage | keine |
| Steuern beim Einzahlen | Sonderausgabenabzug möglich | keine Wirkung |
| Steuern in der Ansparphase | keine (auch keine Vorabpauschale) | Vorabpauschale und Abgeltungsteuer auf Ausschüttungen |
| Steuern beim Auszahlen/Verkauf | Auszahlungen aus geförderten Beiträgen voll mit persönlichem Steuersatz; für nicht geförderte Beiträge andere Regeln | Abgeltungsteuer auf Gewinne, bei Aktienfonds 30 % Teilfreistellung |
| Sparerpauschbetrag | nicht relevant | 1.000 € pro Jahr steuerfrei |
| Verfügbarkeit | erst ab 65, sonst Förderung weg | jederzeit |
| Anlage | Fonds bis Risikoklasse 5, keine Einzelaktien | frei wählbar |
| Auszahlung | Auszahlplan bis mind. 85 oder Rente, max. 30 % auf einmal | beliebig |
| Vererben | an Erben möglich, Förderung muss zurückgezahlt werden (außer Übertragung auf Ehepartner) | uneingeschränkt |
Keine Anlageberatung: Allgemeine Information, keine Anlage- oder Steuerberatung. Der Vergleich ersetzt keine individuelle Prüfung; Wertpapiere und Fonds können an Wert verlieren.
Modellrechnung: 150 € im Monat über 30 Jahre
Wie sich die Unterschiede auswirken, zeigt eine vereinfachte Rechnung. Annahmen: 150 € Eigenbeitrag im Monat, 30 Jahre Laufzeit, 5 % Rendite pro Jahr, keine Kinder.
| Altersvorsorgedepot | ETF-Sparplan | |
|---|---|---|
| Eigene Einzahlungen | 54.000 € | 54.000 € |
| Zulagen pro Jahr | 540 € | – |
| Depotwert vor Steuern | 155.467 € | 119.590 € |
| Steuern | 31.093 € (20 % auf alle Auszahlungen) | 12.110 € (Abgeltungsteuer auf den Gewinn) |
| Nach Steuern | 124.374 € | 107.480 € |
Entscheidend für das Ergebnis ist der Steuersatz im Alter. Beim Altersvorsorgedepot wird jede Auszahlung mit dem persönlichen Steuersatz besteuert, beim ETF-Sparplan nur der Gewinn mit rund 18,5 % (Abgeltungsteuer und Soli nach Teilfreistellung):
| Steuersatz auf die Auszahlungen | Altersvorsorgedepot nach Steuern | ETF-Sparplan nach Steuern |
|---|---|---|
| 10 % | 139.920 € | 107.480 € |
| 20 % | 124.374 € | 107.480 € |
| 30 % | 108.827 € | 107.480 € |
Keine Anlageberatung: Allgemeine Information, keine Anlage- oder Steuerberatung. Der Vergleich ersetzt keine individuelle Prüfung; Wertpapiere und Fonds können an Wert verlieren.
Was die Rechnung zeigt
- Die Zulagen sind der stärkste Hebel: 540 € im Jahr entsprechen bei 150 € im Monat 30 % zusätzlich – Jahr für Jahr.
- Die Besteuerung im Alter zehrt einen Teil des Vorsprungs wieder auf. Bei niedrigem Steuersatz im Ruhestand bleibt ein deutlicher Vorteil, bei hohem Steuersatz schrumpft er.
- Je kleiner die Sparrate, desto größer der relative Vorteil, weil die ersten 360 € im Jahr mit 50 % gefördert werden. Mit Kindern kommt die Kinderzulage hinzu.
Wie viel Förderung bei einer anderen Sparrate oder mit Kindern herauskommt, zeigt der Förder-Rechner.
Flexibilität hat einen Wert
Unabhängig von der Rendite unterscheiden sich beide Wege in der Verfügbarkeit: Geld im Altersvorsorgedepot ist für die Rente reserviert. Wer es vorher entnimmt, muss Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen (vorzeitig auszahlen). Ein freier Sparplan kann dagegen jederzeit für andere Ziele genutzt werden – Wohnung, Auszeit, Notfall.
Auch bei der Anlage ist der freie Sparplan offener: Im Altersvorsorgedepot sind nur Fonds und ETFs bis Risikoklasse 5 sowie bestimmte Staatsanleihen erlaubt, keine Einzelaktien. Welche Fonds infrage kommen, steht unter Welche ETFs sind im Altersvorsorgedepot erlaubt?
Kombinieren statt entweder–oder
Beide Wege lassen sich kombinieren. Eine häufig beschriebene Aufteilung: Ins Altersvorsorgedepot fließt der Betrag, für den es Zulagen gibt (bis 150 € im Monat für die volle Grundzulage), alles darüber in einen frei verfügbaren Sparplan. Ob das für die eigene Situation passt, hängt von Einkommen, Steuersatz, Rücklagen und Zielen ab.
Häufige Fragen
Was ist der wichtigste Unterschied zwischen Altersvorsorgedepot und ETF-Sparplan?
Das Altersvorsorgedepot wird mit Zulagen gefördert und ist in der Ansparphase steuerfrei, das Geld ist aber bis zur Rente gebunden, und Auszahlungen aus geförderten Beiträgen werden im Alter voll besteuert. Ein freier ETF-Sparplan ist jederzeit verfügbar, bekommt aber keine Zulagen und unterliegt der Abgeltungsteuer.
Kann ich beides gleichzeitig haben?
Ja. Ein Altersvorsorgedepot und ein normales Depot schließen sich nicht aus. Viele kombinieren beides: Das geförderte Depot bis zur Höhe der maximalen Zulage und darüber hinaus einen frei verfügbaren Sparplan.
Kann ich mein normales ETF-Depot in ein Altersvorsorgedepot übertragen?
Als Altersvorsorgebeiträge zählen Einzahlungen in den geförderten Vertrag. Eine Übertragung bestehender ETF-Anteile aus einem freien Depot ist im Gesetz nicht vorgesehen; sie müssten verkauft und das Geld (im Rahmen der Höchstbeträge) neu eingezahlt werden.
Gibt es im Altersvorsorgedepot eine Vorabpauschale?
Nein. Erträge im Altersvorsorgedepot werden in der Ansparphase nicht besteuert, daher fällt auch keine Vorabpauschale an. Besteuert werden erst die Auszahlungen im Alter.